Recientemente, los participantes del mercado predijeron que los fundamentos de la oferta y la demanda del mercado global de polipropileno (PP) enfrentarán numerosos desafíos en el segundo semestre de 2022, principalmente la epidemia de neumonía por coronavirus en Asia, el inicio de la temporada de huracanes en América y el conflicto entre Rusia y Ucrania. Además, la puesta en marcha de nueva capacidad de producción en Asia también podría afectar la estructura del mercado del PP.
Preocupación por el exceso de oferta de PP en Asia. Los participantes del mercado de S&P Global señalaron que, debido al exceso de oferta de resina de polipropileno en el mercado asiático, la capacidad de producción seguirá expandiéndose a partir del segundo semestre de 2022, y la epidemia sigue afectando la demanda. El mercado asiático del PP podría enfrentar desafíos.
Para el mercado del este de Asia, S&P Global predice que en la segunda mitad de este año, se pondrá en uso un total de 3,8 millones de toneladas de nueva capacidad de producción de PP en el este de Asia, y se agregarán 7,55 millones de toneladas de nueva capacidad de producción en 2023.
Fuentes del mercado señalaron que, debido a la continua congestión portuaria en la región, varias plantas de producción se han retrasado debido a las restricciones epidémicas, lo que genera dudas sobre la fiabilidad de la puesta en marcha de su capacidad. Los comerciantes de Asia Oriental seguirán viendo oportunidades de exportación al sur de Asia y Sudamérica si los precios del petróleo se mantienen firmes, según las fuentes. Entre ellas, la industria china de PP cambiará el patrón de suministro global a corto y mediano plazo, y su ritmo podría ser mayor de lo previsto. China podría eventualmente superar a Singapur como el tercer mayor exportador de PP en Asia y Oriente Medio, dado que Singapur no tiene planes de ampliar su capacidad este año.
Norteamérica está preocupada por la caída de los precios del propileno. Durante el primer semestre del año, el mercado estadounidense de PP se vio afectado en gran medida por los continuos problemas logísticos internos, la falta de ofertas spot y precios de exportación poco competitivos. El mercado nacional y el PP de exportación de EE. UU. enfrentarán incertidumbre en el segundo semestre, y los participantes del mercado también se centran en el posible impacto de la temporada de huracanes en la región. Mientras tanto, si bien la demanda estadounidense ha absorbido la mayoría de las resinas de PP y ha mantenido estables los precios contractuales, los participantes del mercado aún debaten ajustes de precios, ya que los precios spot de los compradores de propileno de grado polimérico y resina presionan para que se reduzcan.
No obstante, los participantes del mercado norteamericano se mantienen cautelosos ante el aumento de la oferta. La nueva producción en Norteamérica el año pasado no mejoró la competitividad de la región frente a las regiones importadoras tradicionales, como Latinoamérica, debido a los menores precios externos del PP. En el primer semestre de este año, debido a causas de fuerza mayor y a la revisión de varias unidades, hubo pocas ofertas spot de los proveedores.
El mercado europeo de PP se ve afectado por el upstream
Para el mercado europeo de PP, S&P Global afirmó que la presión sobre los precios upstream parece seguir generando incertidumbre en dicho mercado durante el segundo semestre del año. A los participantes del mercado les preocupa, en general, que la demanda downstream siga siendo lenta, con una demanda débil en las industrias automotriz y de equipos de protección personal. El continuo aumento del precio de mercado del PP reciclado podría beneficiar la demanda de resina de PP, ya que los compradores tienden a optar por materiales de resina virgen más económicos. El mercado está más preocupado por el aumento de los costos upstream que downstream. En Europa, las fluctuaciones en el precio contractual del propileno, una materia prima clave, impulsaron al alza el precio de la resina de PP durante el primer semestre del año, y las empresas se esforzaron por trasladar el aumento de los precios de la materia prima a downstream. Además, las dificultades logísticas y los altos precios de la energía también están impulsando los precios.
Los participantes del mercado afirmaron que el conflicto ruso-ucraniano seguirá siendo un factor clave en la evolución del mercado europeo de PP. Durante el primer semestre del año, no hubo suministro de resina de PP rusa en el mercado europeo, lo que abrió cierto margen de maniobra a los operadores de otros países. Además, S&P Global cree que el mercado turco de PP seguirá experimentando fuertes dificultades en el segundo semestre debido a las preocupaciones económicas.
Hora de publicación: 28 de septiembre de 2022